Vì sao Bain Capital chọn Masan là khoản đầu tư chiến lược đầu tiên tại VN?

Khoản đầu tư chiến lược đầu tiên vào Việt Nam

Theo ghi nhận, các nhà đầu tư khác đang mong muốn đàm phán với Masan, và tùy theo nhu cầu sử dụng vốn của đơn vị này cũng như điều kiện thị trường, Masan có thể tăng quy mô giao dịch lên đến 500 triệu USD. Giao dịch thể hiện sự tin tưởng của nhà đầu tư vào thị trường 100 triệu người tiêu dùng tại Việt Nam, cũng như vị thế hàng đầu của Masan trong lĩnh vực tiêu dùng bán lẻ. Khởi đầu là một công ty có DNA sản xuất, Masan hiện sở hữu hơn 30 nhà máy, hàng chục nông trại và trang trại chăn nuôi và hơn 3.500 cửa hàng, siêu thị WinMart/ WinMart+. Theo báo cáo kết quả kinh doanh của Masan, WinCommerce (đơn vị sở hữu chuỗi WinMart/WinMart+) nắm giữ 50% thị phần cửa hàng bán lẻ hiện đại trên toàn quốc.

Được thành lập năm 1984 tại Mỹ, quỹ đầu tư Bain Capital đã thực hiện hơn 1.100 khoản đầu tư mang lại lợi nhuận cao ở các lĩnh vực đầu tư cốt lõi là Tiêu dùng, Công nghiệp, Chăm sóc sức khỏe, Công nghệ, Dịch vụ Tài chính và Kinh doanh. Đơn cử, trong lĩnh vực tiêu dùng - bán lẻ, danh mục đầu tư của Bain có các chuỗi bán lẻ và F&B nổi tiếng như Burger King, Burlington, Dunkin Brands, Samsonite… Có thể thấy, đây là quỹ đầu tư ngoại giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực tiêu dùng. Bain Capital có tổng giá trị tài sản quản lý xấp xỉ 180 tỉ USD.

Tại Việt Nam, Masan Group là khoản đầu tư chiến lược đầu tiên của Bain Capital. Masan kỳ vọng giao dịch sẽ hoàn tất trong năm 2023 và sẽ tiếp tục tìm kiếm các giải pháp vốn cổ phần chiến lược khác. Trước đó, nhiều quỹ đầu tư toàn cầu khác như KKR hay TPG cũng chọn MSN là khoản đầu tư chiến lược và đầu tiên của họ tại thị trường Việt Nam.

Khoản đầu tư đầu tiên của KKR vào Việt Nam là vào tháng 4.2011 khi chi 159 triệu USD để sở hữu 10% cổ phần Masan Consumer. Sau đó, đến năm 2013 KKR tiếp tục rót thêm 200 triệu USD vào Masan Consumer qua việc mua hơn 22,84 triệu cổ phiếu phát hành riêng lẻ (100 triệu USD) và mua lại cổ phần từ các cổ đông cũ của Masan Consumer (100 triệu USD). Sau khoản đầu tư thành công với Masan Consumer, năm 2017, KKR tiếp tục đầu tư 250 triệu USD vào Masan Group và Masan Nutri-Science (Masan MEATLife). Theo đó, KKR đầu tư 150 triệu USD đầu tư vào Masan Nutri-Science để sở hữu 7,5% cổ phần và 100 triệu USD mua lại cổ phần Masan Group từ PENM Partners.

Việt Nam - thị trường tiêu dùng tăng trưởng nhanh nhất Đông Nam Á

Từ năm 2022 đến năm 2040, Việt Nam được đánh giá là thị trường tiêu dùng tăng trưởng nhanh nhất Đông Nam Á với mức tăng trưởng hằng năm dự kiến là 7,7%. Tốc độ tăng trưởng ấn tượng này bởi quá trình đô thị hóa ngày càng nhanh, sự bùng nổ của tầng lớp người tiêu dùng với thu nhập ngày càng cao hơn, nhu cầu đa dạng hơn, vượt khỏi những nhu cầu cơ bản, hướng đến trải nghiệm về phong cách sống và tài chính.

Ông Danny Le, Tổng giám đốc của Masan Group cho biết: "Trong bối cảnh thị trường tiêu dùng gặp nhiều thách thức, Masan vẫn liên tục đầu tư vào nền tảng sẵn có và không ngừng thực hiện những đổi mới mang tính đột phá để luôn ở vị thế sẵn sàng khi thị trường tiêu dùng phục hồi".

Lãnh đạo của Bain Capital cho biết: "Chúng tôi tin rằng Masan có những nền tảng vững chắc, tầm nhìn và chiến lược tăng trưởng phù hợp để thành công trong một thị trường tiêu dùng hấp dẫn và tăng trưởng cao. Masan là một trong những thương hiệu uy tín nhất tại Việt Nam với khả năng dự đoán xu hướng tiêu dùng và đáp ứng những nhu cầu này nhờ vào nền tảng hệ thống và những sản phẩm mang tính sáng tạo đột phá".

Trong nửa đầu năm 2023, kết quả hoạt động kinh doanh của MSN vẫn khả quan bất chấp môi trường vĩ mô đầy thách thức, tăng trưởng doanh thu ghi nhận đạt mức 37.315 tỉ đồng, tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù tâm lý người tiêu dùng suy yếu ảnh hưởng đến năng suất bán hàng, doanh thu của mảng bán lẻ WinCommerce ghi nhận mức tăng trưởng 1,5% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm 2023. Trong khi đó, Masan Consumer đạt mức trưởng doanh thu ấn tượng so với cùng kỳ 11,6% trong nửa đầu năm 2023. Ở mảng thịt, doanh thu Masan MEATLife tăng lên 3.303 tỉ đồng trong 6 tháng đầu năm 2023, tăng 70,2% so với cùng kỳ năm trước.

Chương trình Hội viên WIN, nền tảng trung tâm của Masan giúp tạo cầu nối giữa thương hiệu và người tiêu dùng đã đạt 7 triệu hội viên và đặt mục tiêu nâng con số này lên 10 triệu vào cuối năm nay, 30 triệu vào năm 2025. Chương trình Hội viên WIN là nền tảng giúp Masan phục vụ người tiêu dùng Việt Nam tốt hơn bằng những sản phẩm, dịch vụ cá nhân hóa, và đóng vai trò là động lực tăng trưởng quan trọng trong hoạt động kinh doanh của tập đoàn này.